美国这些年一直盯着中国的高科技发展,尤其是半导体这块儿,觉得中国要是起来了,自家霸主地位就晃荡了。
从2018年贸易战开始,美国就层层加码制裁,先是针对华为之类的企业,禁售芯片,后来扩展到整个供应链。
荷兰的ASML作为全球光刻机老大,自然卷进去了,因为他们的设备是生产先进芯片的核心工具,没这玩意儿,工厂就转不起来。
ASML的EUV光刻机能做5纳米以下的芯片,技术门槛高到爆,全球就他们一家垄断。中国企业早年买了不少他们的DUV机型,用来做28纳米以上的芯片,但高端的EUV一直被卡着脖子。
2023年上半年,美国拉着日本和荷兰搞了个三方协议,限制高端芯片设备出口到中国。日本先动手,禁了23种半导体设备,荷兰跟上,6月30日政府正式发文,从9月1日起,出口先进光刻机需要许可证。
ASML作为荷兰企业,只能听政府的,7月就宣布停止EUV供应,还把部分DUV机型也管起来了。
中国企业一下子傻眼了,以前花大价钱买的设备,现在售后成问题,维修零件得不到,机器坏了就得停产。
长江存储作为中国闪存芯片大厂,受冲击最大,他们的工厂依赖ASML的DUV机型生产3D NAND芯片,禁令一出,生产线效率直线下降。
就在这时候,长江存储站出来了。2023年8月,他们正式向ASML发难,说你们不给售后,那咱们算总账。
要求ASML以原价回购已售到中国的所有光刻机,总额折合人民币5000亿元左右,要不就得放弃在中国市场的专利权。
为什么这么狠?这不是空穴来风,中国企业买设备的时候,合同里有售后条款,现在禁令断了后路,等于是单方面违约。长江存储算了笔账,已购设备价值巨大,回购能弥补损失;放弃专利的话,中国就能合法用这些技术加速本土研发。
荷兰那边一听就蒙了,ASML高层开会商量,这两选项都肉疼。回购得砸5000亿,现金流直接崩盘;丢专利等于白送技术,中国市场那么大,丢了等于自断臂膀。
荷兰政府也坐不住了,海牙那边官员赶紧评估影响。ASML是荷兰经济支柱,市值一度超3000亿欧元,员工4万多,出口占全国GDP不少。
丢中国市场,后果不堪设想。中国是ASML最大客户,2023年上半年销售额里,中国占了47%。禁令前,中国企业囤货猛,ASML那年对华销售创纪录。
但禁令后,订单崖式下跌。2023年10月,美国又更新规则,覆盖更多中国工厂,ASML只好取消几批发货。荷兰政府本来想两头讨好,一边听美国,一边稳中国,但这事儿闹大,平衡难了。
转眼到2024年,事儿没消停。美国继续施压,1月2日,荷兰政府直接拦了ASML几单对华出口。ASML股价应声跌,投资者慌了,阿姆斯特丹交易所卖单一大堆。
4月,美国推动限制维护服务,荷兰开始拖延维修许可。中国企业工厂里,机器出故障越来越多,没零件修,只能降产能。
长江存储没让步,继续追专利事儿,还在法院起诉ASML侵权。ASML反击,说中国企业偷技术,但证据链不全,官司打得胶着。
8月29日,荷兰宣布进一步收紧,禁为中国先进机型供备件和升级。这下中国彻底火了,9月,中国商务部表达强烈不满,警告ASML可能永久出局。
2025年,形势更紧张。中国开始反制,1月17日,荷兰政府把ASML对华销售从敏感货物披露中剔除,试图低调处理,但没用。
中国稀土出口管制从10月起收紧,ASML需要稀土做镜片和部件,供应链卡壳,生产延误堆积。工厂库存告急,订单推迟。
5月28日,ASML市值蒸发1300亿美元,股东大会上,高管承认地缘风险大。中国本土企业趁机崛起,上海微电子的28纳米光刻机量产,华为麒麟芯片用上自家技术,减少对ASML依赖。
10月16日,ASML发布2025展望,中国销售预计下滑20%,企业转向其他市场,但全球需求波动,日子不好过。
这事儿本质上是美中科技战的缩影。美国想用ASML卡中国脖子,但荷兰夹在中间,最受伤。ASML首席执行官彼得·温尼克多次公开说,企业不想卷政治,但现实逼着选边。
回购5000亿不是小数,ASML年营收才200亿欧元左右,砸锅卖铁也凑不齐。放弃专利更糟,专利是ASML命根子,丢了等于开门让中国抄作业。
中国芯片需求全球第一,丢市场等于慢性自杀。荷兰政府犹豫,美国国会10月推动更广禁令,针对2024年38亿设备流入中国。荷兰只好跟,但经济代价大。
长远看,中国在芯片上自力更生步伐加快。2023年禁令后,国家基金砸钱研发,本土供应链成型。SMIC用DUV叠层做7纳米,华为Mate 60 Pro用上麒麟9000S,证明禁令没完全挡住。
ASML中国业务从47%降到20%,企业开始回购自家股票稳股价,但治标不治本。中国企业像长江存储,转向本土供应商,加速去ASML化。
荷兰慌张有道理,这不光是钱的事儿,还是战略博弈。ASML如果妥协,回购或丢专利,都会动摇根基;不妥协,中国市场关门,增长停滞。
说实话,这事儿没赢家。美国推禁令,自家企业如英特尔也受波及,供应链乱套。中国短期吃亏,但逼出创新,长远受益。
荷兰最惨,本来靠技术吃香,现在成棋子。ASML员工加班赶工,转订单到台湾韩国,但那些地方产能有限。
投资者看衰,股价从高点跌30%。中国警告不是虚张声势,长江存储行动代表行业态度。荷兰得赶紧想辙,要不真就彻底慌了。