什么是套期工具

套期工具是指企业指定的衍生工具,其公允价值或现金流量的预期可以抵销被套期项目的公允价值和现金流量的变动.衍生工具通常被认为是为交易而持有或为套期而持有的金融工具,包括期权、期货、远期合约,互换等比较常用的品种.

套期工具的类型

套期工具的类型有以公允价值计量且其变动计入当期损益的衍生工具(特殊:签出期权)、以公允价值计量且其变动计入当期损益的非衍生金融资产或非衍生金融负债、对于外汇风险套期,企业可以将非衍生金融资产或非衍生金融负债的外汇风险成分.

什么是套期保值?

套期保值是指在现货市场上买入/卖出货物,并在期货交易所卖出/买入同等数量的期货.当未来价格变动使现货买卖出现盈亏时,可由期货交易上的亏盈进行抵消或弥补.

比如在现货市场上买入货物,并在期货交易所卖出同等数量的期货,可以防止现货价格波动而带来损失.当未来价格下跌,则现货亏损,期货盈利;当未来价格上涨,则现货盈利,期货亏损.

案例分析

某生产制造型企业主要生产原料是铝锭,2021年5月,铝锭的现货价格为12000元/吨,该企业分析认为3个月后铝锭的现货价格将要上涨,为了规避3个月后购进1000吨铝锭时价格上涨的风险,该企业决定进行买入套期以12750元/吨的价格买入1000吨8月份到期的铝锭期货合约.

8月份铝锭价格上涨到13500元/吨,购买了1000吨铝锭,期货价格也涨到13750元/吨,则盈亏情况计算如下:

(1)现货损失:(13500-12000)*1000=150万元

(2)期货盈利:(13750-12750)*1000=100万元

由此可见,通过这一套期保值交易,现货市场8月份价格出现了上涨,虽然使得企业因5月份未购买铝锭而导致损失150万元,但是在期货市场上的交易盈利了100万元,在一定程度上减少了价格波动带来的不利影响.

以上详细介绍了什么是套期工具,也介绍了套期工具的类型以及什么是套期保值.通过本文介绍,我们可以知道.套期工具是指企业指定的衍生工具,其公允价值和现金流量的预期可以抵消被套期,项目的公允价值和现金流量的变动.