什么是夏普比率？夏普比率是反映风险调整后的基金收益率的一个指标。计算公式如下：SharpeRation=/p其中E(Rp)：投资组合预期年化收益率Rf：年化无风险利率，一般用的是风险相对低的国债利率E-Rf：反映的是无风险收益率p：投资组合年化收益率的标准差，反映风险例如：十年期国债利率2.81%，而某基金预期收益率是12%、标准偏差是6%，那么12%2.81%。

综合来看，夏普比率是无风险收益率与风险的比值。夏普比率u003e1，代表基金收益率高过风险夏普比率u003c1，代表基金风险大过于收益率。显然，对某具体基金而言，夏普比率越大，基金越佳。但在应用夏普比率时一定要注意只能在同类基金间比较应用如偏股混合型基金兴全合润混合近五年夏普比率0.97二级债基易方达裕丰回报债券近五年夏普比率1.41。

现代投资理论的研究表明，风险的大小对投资组合的绩效起着根本性的决定作用。风险调整收益率是一个可以同时考虑收益和风险的综合指标。以消除风险因素对绩效评价的不利影响。夏普 比率是可以同时综合考虑收益和风险的三大经典指标之一。夏普 比率也叫-0。

基金净值增长率的平均值减去无风险利率再除以基金净值增长率的标准差可以得到基金的夏普 比率。它反映了单位风险基金净值增长率超过无风险收益率的程度。夏普 比率越大，说明基金单位风险的风险收益越高。夏普-1/应用中应注意的问题:夏普-1/虽然在应用中很简单，但在应用中很简单。

如何比较各种交易方式的优劣？并不是像有些人想的那样，哪种操作方式回报率高，哪种最好。比如开杂货店赚的5000块和去赌场赚的10000块完全不一样。一个是可重复的，另一个几乎完全靠运气。所以有一种说法，好的投资就是以尽可能小的风险获取尽可能多的收益。在专业投资领域，夏普-1/(锐比)用于比较各种投资方式的结果。

夏普比率(夏普比率)，又称夏普指数基金业绩评价标准化指标。夏普 比率现代投资理论的研究表明，风险对投资组合的绩效起着基础性的决定作用。1990年诺贝尔经济学奖获得者William 夏普，以投资学最重要的理论基础CAPM为基础，发展了著名的夏普 比率指数。

解释很简单。他认为，投资者至少应该要求投资回报率达到无风险投资回报率，或者更多，夏普 比率，一个可以综合考虑收益和风险的指标，在基金市场上被广泛使用，成为国际上衡量基金业绩最常用的标准化指标。夏普 比率可以帮助投资者追求固定风险下的最大收益；还是追求固定预期收益下的最低风险。